《近期金价波动上涨下跌购买金条订购金条黄金定制与首饰金商场品牌金 36 条黄金风险告知书》

适用：银行内部风控部门｜出具单位：广东银人金币公司

说明：本文档面向银行风控内部审阅使用，用于客户贵金属业务风险前置提示，区分投资金条、定制金条、黄金定制制品、商场品牌首饰金四类产品，列明市场、价格、交付、税费、售后、合规等全维度风险，可直接作为银行贵金属代销 / 合作业务风险交底附件。

前言

近期国际、国内金价持续震荡，涨跌交替波动。贵金属实物产品分为银行投资金条、工厂定制金条、企业 / 个人黄金定制藏品、商场品牌首饰金四大品类，产品属性、计价逻辑、回收规则、风险等级差异巨大。广东银人金币公司本着审慎原则，针对实物黄金采购、订购、定制、零售场景，向银行风控部门提交本 36 条风险告知，供银行在客户适当性管理、风险揭示、业务准入环节参考。

重要提示：实物黄金≠存款、理财，不保本，金价下跌会造成本金亏损；首饰金工艺溢价高，投资属性弱；定制黄金存在开模、工期、模具归属、成品验收等特有风险。

第一部分：金价波动基础风险（1–8 条）

1. 国内黄金基准价跟随国际现货金价实时变动，白天、夜间、节假日均可能出现大幅上涨或下跌，客户下单后至成品交付期间，金价波动风险由采购方自行承担。
2. 金条、黄金定制制品报价一般以上海黄金交易所实时金价作为原料基准价，原料价仅为裸金成本，不包含设计费、开模费、工费、证书费、包装、税费、物流保险费。
3. 金价上涨时，若合同未锁定原料价，生产方可按下单当日实时金价重新核算；金价下跌时，客户已支付定金 / 全款，一般不支持按新低价补差或退款。
4. 短期暴涨暴跌行情下，上海金交所原料库存、黄金原料提货周期可能延长，存在交货延期风险。
5. 实物黄金回收价≠销售价，回收价跟随实时原料金价扣减损耗、检测费，无论金条还是首饰金，客户卖出时大概率低于当初买入总价。
6. 商场品牌首饰金溢价极高，大量价格为品牌溢价、设计零售溢价，原料黄金价值仅占售价 50%-70%，不适合作为投资保值标的，金价下跌时亏损幅度远大于投资金条。
7. 投资金条溢价低，但金条回收会核验品相、证书、包装，金条出现划痕、变形、证书丢失，回收会额外扣减费用甚至拒收。
8. 任何口头承诺 “只涨不跌、保本保值、到期回购兜底” 均不属于本公司承诺，不具备法律效力，银行风控需重点警惕客户轻信保本宣传。

第二部分：订购金条、定制黄金特有风险（9–18 条）

9. 定制金条、纪念金章、金钞等黄金定制产品，需先行支付设计费、开模费；无论客户后续是否取消订单，开模费一经投入一般不予退还。
10. 定制产品属于非标产品，不同于标准化现货投资金条，原则上不支持无理由退货，仅在材质纯度不符合合同约定、国检证书不达标时按合同约定处理。
11. 定制黄金的模具知识产权归属，以双方合同约定为准；未约定情况下，模具由生产方留存，客户不能默认拥有模具所有权，不可重复免费复用模具。
12. 定制产品打样、改稿会产生额外周期与费用，多次修改设计稿会造成工期延后与成本增加。
13. 成品图片、效果图仅为设计参考，实物浮雕效果、颜色、纹理会因黄金铸造工艺存在合理差异，不属于质量问题。
14. 黄金定制交付验收，客户需在收货当场核验重量、纯度、外观；签收后再提出外观瑕疵异议，一般不予认可。
15. 大批量金条 / 黄金定制订单，会存在 ± 国家允许公差范围内重量浮动（Au999/Au9999），重量微小偏差不属于违约。
16. 定制黄金产品国检证书（CMA/CNAS）为单份成品检测证书，一证一物；证书丢失补办需要重新送检并产生检测费用。
17. 若客户提供图文素材用于定制，客户必须保证图片、文字、LOGO 版权无侵权，由此引发知识产权纠纷全部由委托定制方承担。
18. 政企单位黄金定制项目，需提前落实采购审批、保密要求；因委托方内部审批延误导致订单取消，已发生的原料、开模损失由委托方承担。

第三部分：商场品牌首饰金风险（19–24 条）

19. 商场品牌首饰金计价方式为 “件价” 或 “克重 + 高额品牌工费”，品牌溢价不能折算成黄金原料价值。
20. 首饰金镶嵌宝石、珐琅、配件等，回收时只计算黄金部分重量，宝石、珐琅不计价。
21. 首饰金日常佩戴易磨损、变形、断裂，属于使用损耗，不属于产品质量问题，商家一般不提供原价退换。
22. 不同品牌首饰金回收渠道互不通用，A 品牌金店大多不回收 B 品牌首饰金，回收渠道受限。
23. 首饰金标注足金、Au999，部分硬金、5G 黄金工艺产品，工费远高于普通金条，变现折价更大。
24. 商场黄金促销活动中的满减、赠品，仅针对零售购买，黄金回收时不考虑当初购买的优惠与赠品价值。

第四部分：资金、合同、交付、税费风险（25–31 条）

25. 订购金条、黄金定制通常需要预付定金或全款，存在预付资金占用风险；客户需评估自身现金流，不可使用短期周转资金大额囤金。
26. 合同必须明确：原料金价锁定时点、纯度标准、重量公差、交付周期、验收标准、回收条款、违约责任；口头约定无效。
27. 实物黄金属于贵重物品，物流运输必须购买保价；运输途中丢失、损毁，按保价规则理赔，未足额保价会产生损失。
28. 贵金属相关税费以国家现行税法为准，报价中是否含税、发票类型需在合同写明，税费政策变动会影响综合成本。
29. 黄金产品不能等同于货币，不能直接流通支付；实物黄金变现需要寻找回收商，存在流动性风险，急售时会被压价。
30. 伪造黄金证书、变造金条重量、掺假贵金属属于违法行为；本公司所有出货产品均配套正规国检证书，客户应拒绝无证书黄金货品。
31. 跨境购买黄金、私自带入大量实物黄金，涉及海关申报、关税管制，存在合规风险，本公司业务仅限国内合规交易。

第五部分：售后、回收、合规与适当性风险（32–36 条）

32. 回收业务不是强制义务，广东银人金币公司可根据市场行情、货品真伪、品相自主决定是否接收回收；回收价格为回收当日原料金价扣减检测与损耗费。
33. 客户购买黄金用于馈赠、企业表彰、纪念收藏，要区分投资目的和礼品纪念目的，纪念定制类黄金不适合短期投机买卖。
34. 严禁利用实物黄金业务规避资金监管、洗钱，银行风控应当核验客户资金来源，大额黄金订单做好客户身份尽调。
35. 客户需充分评估自身风险承受能力，老年人、风险承受能力低的客户，不建议大额配置首饰金、定制黄金制品。
36. 本告知书仅为风险提示，不构成任何投资建议、购买邀约；客户最终是否采购金条、定制黄金，由客户独立判断、自担全部风险。

落款

出具单位：广东银人金币公司 日期：______年____月____日 供【银行内部风控部门】审阅使用

可选附件： 附件 1：投资金条 vs 定制黄金 vs 商场首饰金对比简表 附件 2：实物黄金业务客户风险确认书（客户签字版）